La experiencia y la transparencia son esenciales para el negocio de su vida.
Profundidad en el análisis, simplicidad en el diálogo
COMPRENDER LAS ETAPAS DEL PROCESO:
Sell-Side
Planificación de la venta de participaciones
Buy-Side
Estrategia de crecimiento mediante la adquisición de empresas
Sell-Side
Planificación de
la venta de participaciones
Buy-Side
Estrategia de crecimiento mediante la adquisición de empresas
Sell-Side
VENTAJAS DE LA METODOLOGÍA SELL-SIDE
Preparación de la empresa "bajo los ojos del mercado"
Acceso al capital para la expansión u ofertas de compra de toda la empres
Preparación de la empresa "bajo la mirada del mercado"
Relación con los principales inversores y multicanales en Brasil y en el mundo
Análisis económico y financiero del principal activo del emprendedor: la empresa
Concentración en las operaciones y en el día a día de la empresa, evitando ser "absorbido" por el tema de M&A
ETAPA - 1 | PREPARACIÓN | 3 MESES
Información
• Estudio de la información financiera, contable, operativa y estratégica de la empresa.
Preauditoría
• Preauditoría de las cifras y reclasificaciones para conocer la capacidad real de generación de caja de la empresa (EBITDA).
Valuation
• Elaboración de un modelo financiero mediante descuento de flujos de caja, proyectando el crecimiento de la empresa en los próximos 10 años; • Análisis de operaciones relacionadas y de empresas cotizadas en Brasil y en el mundo.
Inteligencia
• Investigación de mercado con el objetivo de desarrollar una tesis de inversión en el activo.
Conclusión
• Reporte final sobre la conclusión de la Fase 1: - Valuation; - CIM (material analítico sobre la empresa); - Teaser; - Panel de inteligencia;
FASE - 2 | NEGOCIACIÓN | 3 A 5 MESES
Mapeo de inversores
• Mapeo global de inversores financieros y estratégicos con el perfil de inversión adecuado para la transacción. • Priorización de los inversores con mayor potencial para la operación.
Road Show
• Relación con los inversores potenciales a través del Teaser. • Los inversores interesados en comprender mejor la operación firman un acuerdo de confidencialidad (NDA) y reciben el CIM y las proyecciones financieras.
Preguntas
• Rondas de preguntas y respuestas sobre temas no tratados en el material inicial, y organización de visitas a la empresa.
Recepción de las propuestas
• Análisis y normalización por el equipo de HAND de las variables de cada propuesta y presentación al Accionista.
Finalización
• Negociación final y firma de la propuesta ganadora.
ETAPA - 3 | FINALIZACIÓN | 4 A 6 MESES
Due Dilligence
• El comprador contratará auditores para verificar la información de la empresa: • Se evaluarán todos los puntos contables, fiscales, laborales y jurídicos de la empresa vendedora de los últimos 5 años, lo que dará lugar a un posible cálculo final de posibles contingencias.
Contratos
•Elaboración de un contrato de compraventa que guiará todos los frentes de negociación (y un acuerdo de accionistas si la venta no es al 100%). • Algunos ejemplos de puntos tratados son la forma de pago, las normas de ajuste del precio, el formato de la transacción, las contingencias y las normas de gobernanza entre los accionistas, en caso de transacción parcial.
Cierre
• Recepción de los importes y transferencia de la participación.
Buy-Side
VENTAJAS DE LA METODOLOGÍA BUY-SIDE
Asertividad en la Toma de Decisiones
Mapeo total y detallado de objetivos potenciales a través de Big Data y Redes Neuronales. Modelización para predecir facturación, crecimiento del número de empleados, número de socios, sellos de calidad, márgenes, valoración, etc.
Mayor rapidez y seguridade
La Estrategia Activa de Mercado permite identificar todas las oportunidades y analizar los objetivos simultáneamente.
Mayor previsibilidade
Disponer de un calendario estructurado y especializado aumenta la previsibilidad a la hora de elaborar planes de negocio y presupuestos.
Mantener el enfoque en las operaciones
Es común que la dirección pierda la concentración cuando se trata de fusiones y adquisiciones. Contar con un equipo interno facilita el seguimiento de las tareas.
Confianza en el análisis
Un equipo especializado en M&A, con experiencia en bancos de inversión y fondos de capital riesgo.
Imparcialidad en los análisis
Equipo externo, sin parcialidad ni sentimientos de por medio, lo que facilita el entendimiento racional y el mantenimiento de la relación entre las partes.
ETAPA - 1 | MAPEO DE MERCADO Y PRIORIZACIÓN | 3 MESES
Información
• Estudio del perfil de los objetivos deseados para la prospección.
Cualificación
• Mapeo y cualificación de targets mediante big data analytics.
Estudio
• Elaboración de un estudio sobre los segmentos mapeados, tesis de inversión y múltiples sectores.
Inteligencia
• Clasificación de los objetivos identificados y creación de un panel de inteligencia.
Conclusión
• Informe final sobre la conclusión de la Fase 1:
- Base de objetivos identificados;
- Tesis de inversión;
- Panel de inteligencia.
ETAPA - 2 | ESTRATEGIA, ANÁLISIS Y NEGOCIACIÓN | 2 A 4 MESES
Enfoque
• Definición de la estrategia de aproximación individualmente para cada objetivo seleccionado.
• Posibilidad de abordar varios objetivos simultáneamente.
• Firma del NDA y recepción de la información necesaria.
Análisis de la información
• Análisis de la información financiera, contable, estratégica y operativa de la empresa (pre due diligence).
Valuation
• Desarrollo de un modelo financiero utilizando la metodología de descuento de flujos de caja, análisis de múltiplos sectoriales (transacciones y empresas comparables) para valorar las empresas en cuestión.
Informes
• Material completo sobre la empresa, detallando tesis de inversión, aspectos financieros y operativos destacados.
Propuestas
• Definición y negociación de la propuesta de adquisición del objetivo - Non Binding Offer (NBO).
ETAPA - 3 | FINALIZACIÓN | 4 A 6 MESES
DueDilligence
• Seguimiento del proceso de due diligence contable y jurídica
• Comprensión de las contingencias contables, fiscales, laborales, medioambientales, etc.
Contratos
• Definición y envío de la oferta vinculante (Binding Offer)
• Negociación final del precio, forma de pago, ajuste del precio, garantías, transición de otras variables comerciales.
• Seguimiento durante los contratos finales (SPA y SHA) y todas las interacciones*.
Cierre
• Firma del contrato final de venta (SPA)
• Firma del acuerdo de accionistas (CSA) - si procede.
• Pago de los importes acordados y transferencia de las participaciones (Closing).
Desarrollo de material analítico sobre el mercado objetivo y sus oportunidades - desarrollo de una tesis de inversión por segmento
Comprensión del perfil del objetivo de adquisición y utilización de herramientas de Big Data Analytics para extraer los objetivos, utilizando "filtros" para identificar el mercado total abordable y "pesos de relevancia" para clasificar las oportunidades y la valoración estimada de estos objetivos.
Una vez clasificadas las oportunidades, se realizará un análisis individualizado, teniendo en cuenta principalmente las sinergias con el negocio del cliente, definiendo los objetivos directos a abordar.
